在內(nèi)外形勢(shì)變化的大背景下，銀行業(yè)的監(jiān)管更加嚴(yán)厲，銀行業(yè)的分化也日益突出，轉(zhuǎn)型到了一個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。2018年銀行業(yè)加快了不良處置的步伐，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨不小的挑戰(zhàn)。在判斷銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型與變革時(shí)，我們還應(yīng)厘清幾個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題，如變革的最佳時(shí)機(jī)、轉(zhuǎn)型的可行性以及銀行業(yè)的發(fā)展動(dòng)力。
銀行業(yè)轉(zhuǎn)型是否到了最佳時(shí)機(jī)？
銀行業(yè)轉(zhuǎn)型是一個(gè)永恒的話題，金融科技甚囂塵上，互聯(lián)網(wǎng)公司、互聯(lián)網(wǎng)金融紛紛踏足傳統(tǒng)的銀行業(yè)，一時(shí)間掀起了激烈的爭(zhēng)議，似乎銀行業(yè)到了不得不變革的關(guān)鍵時(shí)期。無(wú)論是繁榮的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)背后的隱憂，還是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的殘酷，都在告誡我們傳統(tǒng)的銀行業(yè)已“大敵當(dāng)前”。
如今，銀行業(yè)變革的環(huán)境十分復(fù)雜，相較于業(yè)務(wù)的拓展和模式的創(chuàng)新，存量的風(fēng)險(xiǎn)化解以及不良處置更加緊迫。顯然，我們從近兩年的重要會(huì)議、講話和監(jiān)管都指向了存量的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，包括股權(quán)確認(rèn)、流動(dòng)性監(jiān)管等等，強(qiáng)監(jiān)管已從監(jiān)管風(fēng)格轉(zhuǎn)向技術(shù)性監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)管理相較于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型似乎更為關(guān)鍵，確保銀行的風(fēng)險(xiǎn)可控是當(dāng)務(wù)之急，否則將面臨監(jiān)管處罰、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的雙重打擊。轉(zhuǎn)型的迫切性更多的來(lái)自于風(fēng)險(xiǎn)端，而并非業(yè)務(wù)端。資管新規(guī)帶來(lái)的正是重塑資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、打破剛性兌付的“利好”，是促進(jìn)銀行業(yè)變革的積極因素，而經(jīng)濟(jì)下行持續(xù)、外部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期較高、企業(yè)高負(fù)債承壓的大環(huán)境才是決定銀行業(yè)生死存亡的關(guān)鍵。
變革需要好的時(shí)機(jī)，盲目變革并不明智。然而，事實(shí)真的是這樣嗎？擁有276萬(wàn)億元龐大資產(chǎn)的銀行業(yè)就這樣不堪一擊？擁有財(cái)富100強(qiáng)企業(yè)前四大的銀行業(yè)就這樣“羸弱”？顯然不是這樣的，銀行業(yè)的發(fā)展絕非外界想象的這樣簡(jiǎn)單。傳統(tǒng)的行業(yè)變革絕非一朝一夕，而是需要“天時(shí)地利人和”，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是目前最好的出路，但陣痛期和周期底部的徘徊卻讓許多行業(yè)“如履薄冰”，輕易變革和轉(zhuǎn)型都會(huì)遭來(lái)沉重打擊。2018年至今，銀行業(yè)的資本金補(bǔ)充成為第一要?jiǎng)?wù)。
在目前的復(fù)雜環(huán)境下，推動(dòng)銀行業(yè)變革的時(shí)機(jī)的確十分微妙，因此從實(shí)際轉(zhuǎn)型來(lái)看，幾乎所有銀行都選擇了較為穩(wěn)健的轉(zhuǎn)型路徑，如借助金融科技實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式的線上化，構(gòu)建場(chǎng)景金融、C端市場(chǎng)和消費(fèi)金融網(wǎng)絡(luò)，成本相對(duì)更低，風(fēng)險(xiǎn)更好控制。而對(duì)于投行業(yè)務(wù)、信貸等仍以傳統(tǒng)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)為主，避免激進(jìn)的轉(zhuǎn)變。當(dāng)下的環(huán)境，銀行業(yè)應(yīng)采取“收縮型”戰(zhàn)略，將過(guò)去極速擴(kuò)張累積的風(fēng)險(xiǎn)化解，處置不良資產(chǎn)，規(guī)范股權(quán)治理，才能為變革和轉(zhuǎn)型奠定堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。
銀行業(yè)轉(zhuǎn)型并非易事
銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型不是一項(xiàng)簡(jiǎn)單的工作，早期的銀行股改上市花費(fèi)了大量的心力，動(dòng)用了大量的國(guó)家資源，如成立四大資產(chǎn)公司，處置不良貸款，后期借助寬松的金融政策和“入世”的紅利，銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)了騰飛。當(dāng)然，銀行業(yè)自身也一直在謀求轉(zhuǎn)型，從1.0到2.0，到目前的4.0，金融科技、消費(fèi)金融等等都是金融業(yè)最前沿的領(lǐng)域。從2018年度上市銀行年報(bào)來(lái)看，不約而同提到了金融科技和理財(cái)子公司，并且更加注重貼近用戶，在實(shí)踐中也不斷推陳出新，取得了一定的成績(jī)。
但是更深層次的問(wèn)題在于，零售金融的增長(zhǎng)也會(huì)遇到瓶頸，尤其是場(chǎng)景金融、理財(cái)產(chǎn)品、客戶服務(wù)同質(zhì)化比較嚴(yán)重的領(lǐng)域，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，很容易造成增長(zhǎng)的極限。銀行業(yè)的變革加快，得益于金融科技力量的強(qiáng)大，技術(shù)革命和應(yīng)用激活了傳統(tǒng)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的動(dòng)力，銀行系金融科技子公司將為轉(zhuǎn)型成果落地提供技術(shù)保障。在轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，銀行業(yè)內(nèi)部已形成逐漸分化的趨勢(shì)，以招商銀行、平安銀行為代表的股份制銀行巨頭抓住了C端、B端的市場(chǎng)機(jī)遇，以建設(shè)銀行為代表的國(guó)有商業(yè)銀行則成功抓住了G端市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，啟動(dòng)智慧城市建設(shè)，迅速打開(kāi)轉(zhuǎn)型的局面。
從另一個(gè)視角來(lái)看，零售銀行的主力軍如招商銀行、平安銀行雖然在業(yè)內(nèi)成為了翹楚，引領(lǐng)零售銀行的發(fā)展，成為客戶體驗(yàn)極佳的銀行。然而，在綜合金融的包裹下，這些銀行的高成本運(yùn)營(yíng)、公私發(fā)展不平衡問(wèn)題仍舊十分突出，特別是在資管新規(guī)出臺(tái)后，凈值類產(chǎn)品收益不斷推出，對(duì)于以往剛性兌付的客戶而言面臨新的選擇，對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)更需要去適應(yīng)監(jiān)管，調(diào)整營(yíng)銷(xiāo)策略。過(guò)去的全員營(yíng)銷(xiāo)、交叉銷(xiāo)售體系面臨新的制約因素，包括風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)性、收益凈值化等等，將改變資產(chǎn)管理和財(cái)富管理的模式，而轉(zhuǎn)型并非“輕描淡寫(xiě)”。
轉(zhuǎn)型的難點(diǎn)還在于銀行業(yè)本身的體制化，尤其是發(fā)展成熟的商業(yè)銀行在體制設(shè)計(jì)上相對(duì)完善，機(jī)構(gòu)、層級(jí)以及程序錯(cuò)綜復(fù)雜，不僅包括從總部到省市、區(qū)縣等一系列層級(jí)設(shè)置，還有各個(gè)部門(mén)之間互相掣肘和制約。這種復(fù)雜的設(shè)計(jì)與銀行業(yè)本身的屬性有密切關(guān)系，通過(guò)層級(jí)制的設(shè)計(jì)和部門(mén)劃分形成權(quán)力制約和監(jiān)督，同時(shí)也為了適應(yīng)不斷擴(kuò)張的業(yè)務(wù)發(fā)展需要。因此，銀行的轉(zhuǎn)型是十分困難的。
銀行業(yè)轉(zhuǎn)型還需“天時(shí)地利人和”
“大企業(yè)病”不是什么新鮮事，作為部門(mén)林立、體制復(fù)雜的銀行更是如此。在早期的銀行機(jī)構(gòu)設(shè)定時(shí)業(yè)務(wù)相對(duì)單一，以存款儲(chǔ)蓄為主，叫儲(chǔ)蓄所或分理處，后來(lái)隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)大和市場(chǎng)擴(kuò)張，銀行的部門(mén)增加了信貸、風(fēng)險(xiǎn)、信息等各個(gè)部門(mén)，后來(lái)更加入了投資銀行、同業(yè)、國(guó)際等，導(dǎo)致銀行成為最龐大、最復(fù)雜的企業(yè)制度。目前很多人都在討論銀行的轉(zhuǎn)型，呼吁銀行業(yè)與時(shí)俱進(jìn)，改變思維，緊跟上客戶的需求和市場(chǎng)的變化，不可避免存在對(duì)銀行的一些“誤解”，強(qiáng)加了大量的主觀色彩。而現(xiàn)實(shí)中銀行的一次轉(zhuǎn)型卻需要付出巨大的人力成本、風(fēng)險(xiǎn)成本和制度成本，而每一次轉(zhuǎn)型的背后則是多方力量博弈的結(jié)果。
銀行雖然是獨(dú)立的企業(yè)法人，卻是特殊的金融機(jī)構(gòu)。囿于其龐大的體制束縛和監(jiān)管的約束，銀行業(yè)的變革和轉(zhuǎn)型似乎總是“慢半拍”，這種謹(jǐn)慎的風(fēng)格是銀行業(yè)的常態(tài)。當(dāng)前外界出現(xiàn)的大量金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題都是盲目發(fā)展、擴(kuò)張帶來(lái)的，一些銀行采取激進(jìn)的發(fā)展策略，追逐利益而忽視風(fēng)險(xiǎn)，逃避監(jiān)管，最終造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這也成了變革與轉(zhuǎn)型的最大變數(shù)。
國(guó)有大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行等等都有各自的發(fā)展定位和目標(biāo)，存貸只是最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，而他們的服務(wù)對(duì)象卻并不一致。例如遍布各大地級(jí)市、縣級(jí)市的城商行，他們的使命就是支持地方經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展事業(yè)，服務(wù)于當(dāng)?shù)鼐用裆钌a(chǎn)，而一些投資銀行更多是服務(wù)于特定客戶群，主打投資銀行業(yè)務(wù)。這其中有資源分配，也有牌照屬性。
銀行的變革并不是單純的組織變革，而是每一代銀行人所處生命周期、發(fā)展環(huán)境不同所造就的，正如經(jīng)濟(jì)周期一樣。因此，我們?cè)诶斫忏y行業(yè)的變革時(shí)，應(yīng)關(guān)注到銀行的內(nèi)外部環(huán)境，這就是“天時(shí)地利”。并非每家銀行都是金融科技傍身，手握理財(cái)子公司牌照，并非每家銀行都會(huì)開(kāi)發(fā)自己的API，抓住一輪轉(zhuǎn)型的高潮。作為體制龐大的機(jī)器，銀行的轉(zhuǎn)型必然伴隨著經(jīng)營(yíng)思想、發(fā)展理念、風(fēng)險(xiǎn)文化的變革，否則革新的成果將無(wú)法實(shí)施落地。
銀行業(yè)變革并非“一廂情愿”，還需“天時(shí)地利人和”，需要在金融供給側(cè)改革、防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的正確道路上進(jìn)行變革。