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遠(yuǎn)期合約和期貨合約的區(qū)別
遠(yuǎn)期合同是一種合同，其條款是量身定做的，即買賣雙方協(xié)商的。它是一種合同，其中兩方在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間以約定的價(jià)格交易標(biāo)的資產(chǎn)。它與期貨合約并不完全相同，期貨合約是遠(yuǎn)期合約的標(biāo)準(zhǔn)化形式。期貨合約是當(dāng)事人之間在未來(lái)以特定的利率和時(shí)間買賣標(biāo)的金融資產(chǎn)的協(xié)議。
期貨合約在交易所交易，遠(yuǎn)期合約在場(chǎng)外交易，即在兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)或客戶之間的柜臺(tái)交易。

由于在這兩種類型的合同中，資產(chǎn)的交付都發(fā)生在未來(lái)的預(yù)定時(shí)間，這些通常被人們誤解。但是如果你再深入一點(diǎn)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)這兩個(gè)合約在很多方面都不同。因此，在本文中，我們?yōu)槟峁┻h(yuǎn)期合約和期貨合約之間所有必要的區(qū)別，以便您更好地了解這兩者。
內(nèi)容：遠(yuǎn)期合約與未來(lái)合約
1. 比較表
2. 定義
3. 主要差異
4. 結(jié)論

遠(yuǎn)期合約的定義
遠(yuǎn)期合約是買賣雙方之間在未來(lái)特定日期以特定價(jià)格將標(biāo)的資產(chǎn)交換為現(xiàn)金的私人協(xié)議。在交割日，合同以實(shí)物交割資產(chǎn)作為對(duì)價(jià)的現(xiàn)金結(jié)算。結(jié)算日期、質(zhì)量、數(shù)量、比率和資產(chǎn)在遠(yuǎn)期合約中是固定的。此類合約在去中心化市場(chǎng)進(jìn)行交易，即場(chǎng)外交易 (OTC)，合約條款可根據(jù)相關(guān)各方的需求進(jìn)行定制。
遠(yuǎn)期合約中的買方被視為多頭，他的頭寸被假定為多頭頭寸，而賣方被稱為空頭，持有空頭頭寸。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲并超過(guò)約定價(jià)格時(shí)，買方獲利。但是，如果價(jià)格下跌，并且低于合同價(jià)格，賣方就會(huì)獲利。

期貨合約的定義
在以后執(zhí)行的具有約束力的合同是未來(lái)合同。它是一種標(biāo)準(zhǔn)化性質(zhì)的交易所交易合約，雙方?jīng)Q定以約定的價(jià)格和未來(lái)指定的交付和付款日期交換資產(chǎn)。未來(lái)合同在項(xiàng)目的數(shù)量、日期和交付方面是標(biāo)準(zhǔn)化的。買方持有多頭頭寸，而賣方持有該合約的空頭頭寸。
由于合約是在官方交易所進(jìn)行交易的，該交易所充當(dāng)買賣雙方之間的調(diào)解人和促進(jìn)者。交易所強(qiáng)制要求雙方支付前期費(fèi)用作為保證金。
期貨合約的獨(dú)特之處在于標(biāo)記價(jià)格易受波動(dòng)的市場(chǎng)。因此，合約價(jià)格的差異每日結(jié)算。此外，期貨分為兩大類，它們是：
? 商品期貨：以鋁、黃金、咖啡、糖等商品為標(biāo)的的合約。
? 金融期貨：處理國(guó)庫(kù)券、貨幣等金融工具的合約。

遠(yuǎn)期合約和期貨合約之間的主要區(qū)別
遠(yuǎn)期合約和期貨合約的基本區(qū)別如下：
1. 當(dāng)事人之間在未來(lái)某一日期以一定價(jià)格買賣標(biāo)的資產(chǎn)的協(xié)議是遠(yuǎn)期合約。未來(lái)合同是具有約束力的合同，雙方同意以固定價(jià)格和未來(lái)指定日期買賣資產(chǎn)。
2. 遠(yuǎn)期合約的條款由買賣雙方協(xié)商。因此它是可定制的。相反，期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，其中與數(shù)量、日期和交割有關(guān)的條件是標(biāo)準(zhǔn)化的。
3. 遠(yuǎn)期合約是場(chǎng)外交易（OTC），即此類合約沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng)。另一方面，期貨合約在有組織的證券交易所進(jìn)行交易。
4. 在結(jié)算方面，遠(yuǎn)期合約在到期日結(jié)算。與每日盯市的期貨合約相比，即每日結(jié)算盈虧。
5. 與期貨合約相比，遠(yuǎn)期合約的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)較高。
6. 在遠(yuǎn)期合約的情況下，一方違約的可能性很高，因?yàn)樵搮f(xié)議本質(zhì)上是私人的。與涉及清算所的未來(lái)合約不同，它保證了交易，因此違約的可能性幾乎為零。
7. 如果我們談?wù)摵霞s的大小，在遠(yuǎn)期合約中，它取決于合約的條款，而在期貨合約的情況下，大小是固定的。
8. 合約的到期日以遠(yuǎn)期合約的合約條款為準(zhǔn)，而期貨合約的合約條款也是如此。
9. 在遠(yuǎn)期合約中，不需要抵押品，但在期貨合約中，需要初始保證金。
10. 遠(yuǎn)期合約是自我監(jiān)管的。與受證券交易所監(jiān)管的期貨合約不同。

結(jié)論
根據(jù)上面的討論，可以說(shuō)這兩個(gè)合同之間有幾個(gè)不同之處。遠(yuǎn)期合約的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)期貨合約較高。遠(yuǎn)期合約可用于對(duì)沖和投機(jī)，但由于合約是量身定制的，因此最適合對(duì)沖。相反，期貨合約適合投機(jī)。